Revenue and Volume Variance

 Essay in Revenue and Volume Difference

Polysar CIRCUMSTANCE Group several

권경무 양주호 이유미 이재환 최영호

• Polysar Limited - Founded on 1942, Now employed 6, 600 people - Structure: Simple Petrochemicals, Plastic, Diversified Goods

• Rubberized Group is definitely Profit Center - Plastic Group produced 46% of Polysar revenue

Group 3 - 2/13

• NATIONAL AERONAUTICS AND SPACE ADMINISTRATION (NASA) - Sarnia 1 Plant: Produce Butyl & HaloButyl → HaloButyl (from 1984) - Sarnia 2 Plant: Produce Butyl (operation 1984) 1) 1984: 95, 000 t 2) 1985: sixty-five, 000 capital t

• EROW - Antwel plant: Produce Butyl & HaloButyl (1964, 1979 modified) 1) 1981: Prduced Butyl(75%) & HaloButyl(25%) 2) 85: Prduced Butyl(50%, 45, 000t), HaloButyl(50%, forty five, 000t) Transfer NASA to ERROW: Butyl(21, 000t)

Group 3 - 3/13

Q1. The meaning and accuracy from the volume variance. • NASA Rubber Division의 Sales Performance(1986) Actual Net sales Revenue 63, 239, 000 Spending budget 58, 660, 000 Deviation 4, 579, 000 go over 3, 735, 000 go beyond

Gross Margin ※ Product sales Volume Up

40, 945, 000

37, 210, 500

※ Feedstock Cost Straight down

Group a few - 4/13

• NATIONAL AERONAUTICS AND SPACE ADMINISTRATION (NASA) Rubber Section - Net Contribution(1986) Genuine Budget Deviation

Volume Variance

- 14, 375, 1000

-6, a hundred and twenty-five, 000

a few, 250, 000 U

Major Profit / NSR

almost eight. 2%

13. 7%

-5. 5%

Net Contribution

- 876, 500

2, 005, 000

-2, 881, 500

Group three or more - 5/13

• Volume level Variance �

Volume Regular Fixed

Genuine Tonnes Developed

Variance Expense Per Tonne

×

(

+

Exhibited Capacity

)

톤당 가동� - ③에 의해 결정

실제생산(톤)

생산능력 - Sarnia 2 (1984) - 과거 데이터 부족

※ 조업도 추정의 문제 ※ NASA to EROW 부문간 대체의 문제 Group 3 -- 6/13

Q2. The best sales and production strategy for EROW Division, NATIONAL AERONAUTICS AND SPACE ADMINISTRATION (NASA) Division plus the Rubber Group in Total. • EROW Section Strategy Copy Advantage (From NASA) Feedstock 내용 추가적인 고정비용 발생 없이도 제품구매 - 우선적으로 Halobutyl 생산 낮은 가격으로 제품구매 장기간 축적된 데이터(고객수요)를 통해 정확한 예산계획수립 Group 3 -- 7/13

Correct Budgeting

• NASA Split Strategy 내용 불리한 Volume level Variance의 원인이 되는 부문간 대체는 NASA에 매우 불리

Not Copy

Reach Ability

SARNIA 2의 Production Capacity는 95, 000톤 (1984)이나 sixty five, 000(1986)만 생산

Group several - 8/13

• The Rubber Group Strategy 내용 Be a innovator in substantial margin, niche rubbers Key Strategy 보다 낮은 가격으로 좋은 원료를 구입하여, 더 많은 제품을 생산

1) Transfer에 따른 비용의 감소 (Regional Service) 2) 보다 정확한 원가측정을 통해 정확한 성과의 산출 3) 성과에 따른 효율적인 평가 및 보상제도

Group 3 - 9/13

Q3. Management accounting performance system to improve the reporting and evaluation in the Rubber Group performance will be raised.

Technique

내용 성과율을 감안한 추가보너스 지급률을 향상

보상평가 제도변경

조업도 차이의 불합리성을 감안 전략적 대체에 따른 성과를 감안

Group 3 - 10/13

Approach

내용

각 지역별 경쟁자를 감안하여 회사이익에 미치는 영향 전략적 대체 을 감안한 Transfer → 부문별 경쟁을 통한 그룹전체이익의 증대 → Transfer 성과를 보상에 반영하여 생산량 증대

※ Negotiation Price

Group 3 - 11/13

• 성과시스템 변경시 예상되는 이익(추정) Strategy SARIN 2 Item Volume Difference N D N Gross Profit as well as NSR Elizabeth N Net Contribution Electronic

1986 sixty-five, 000 capital t

1987 96, 000 big t

Improve 35, 000 big t 5, two hundred fifty, 000

- 11, 375, 000 -6, 125, 1000 이하 8. 2% thirty five. 7% - 876, 000 22, 661, 000 13. 7% 이상

5. five per cent 이상 thirty five. 7% 이상 2, 005, 000 이상 22, 661, 000 이상 2, 881, 000 개�

Be a innovator in excessive margin, specialized rubbers

Group 3 -- 12/13

The final

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